Multisupport assurance vie : diversifier pour mieux sécuriser son épargne

Selon une étude récente, 75% des Français épargnent, signe d’une volonté de se constituer un patrimoine et de préparer l’avenir. Cependant, une part importante de cette épargne, estimée à 80%, est souvent concentrée sur des placements peu diversifiés et potentiellement moins performants, ce qui expose les épargnants à des risques significatifs. L’assurance vie, un contrat d’épargne plébiscité pour sa flexibilité et ses avantages fiscaux, peut être une solution pertinente pour une épargne plus sereine et dynamique.

Dans cet article, nous allons explorer l’assurance vie multisupport, un outil performant qui permet de panacher son épargne et d’optimiser son potentiel de rendement tout en maîtrisant les risques inhérents aux marchés financiers. Nous allons distinguer l’assurance vie multisupport de l’assurance vie monosupport, présenter les différents supports d’investissement disponibles et vous accompagner dans la construction d’une stratégie d’allocation adaptée à votre profil d’investisseur. Enfin, nous identifierons les écueils à éviter et vous fournirons des conseils pour optimiser votre assurance vie multisupport et préparer au mieux votre avenir.

Pourquoi la diversification de votre épargne est essentielle : les fondations d’un patrimoine solide

La diversification est un principe fondamental de la gestion de patrimoine. Elle consiste à répartir votre épargne sur différents types d’actifs financiers afin d’atténuer l’impact négatif qu’un événement défavorable pourrait avoir sur un seul investissement. En d’autres termes, il s’agit de ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier. Cette démarche permet de bâtir un patrimoine plus solide et résilient face aux fluctuations économiques et financières. La diversification est un pilier essentiel pour atteindre vos objectifs financiers à long terme avec davantage de sérénité.

Risques inhérents à la concentration des placements

Concentrer votre épargne sur un unique type de placement peut s’avérer périlleux. Imaginez une personne ayant investi l’intégralité de ses économies dans les actions d’une seule et même entreprise. Si cette entreprise venait à rencontrer des difficultés financières, voire à faire faillite, cet épargnant risquerait de perdre une part importante, voire la totalité de son capital. La crise financière de 2008, les krachs boursiers ou la faillite d’entreprises emblématiques telles qu’Enron illustrent concrètement les dangers de la concentration des placements. Ces événements rappellent l’impérieuse nécessité de diversifier votre épargne pour vous prémunir contre d’éventuelles pertes.

Les multiples atouts d’une épargne diversifiée

Répartir vos investissements sur différents supports offre de multiples avantages :

• Atténuation de la volatilité : La diversification permet de compenser les pertes potentielles sur certains actifs par les gains réalisés sur d’autres. Cela contribue à stabiliser la valeur globale de votre portefeuille et à réduire son exposition aux soubresauts du marché.
• Potentiel de performance à long terme : En investissant dans différents secteurs d’activité économique et zones géographiques, vous participez à la croissance globale de l’économie et augmentez vos chances de générer des rendements intéressants sur le long terme.
• Protection contre l’érosion monétaire : Certains actifs, comme l’immobilier ou les matières premières, sont considérés comme des remparts contre l’inflation. En intégrant ces actifs dans votre portefeuille, vous pouvez protéger votre pouvoir d’achat et préserver la valeur de votre épargne.

Illustration concrète d’une allocation d’actifs diversifiée

Prenons l’exemple de deux portefeuilles d’investissement. Le premier est entièrement investi en actions d’une seule entreprise technologique. Le second est diversifié, avec une répartition entre actions de diverses entreprises (technologie, énergie, santé, finance), obligations d’État et immobilier (SCPI). Sur une période de 10 ans, le portefeuille concentré connaîtra d’importantes fluctuations, avec des phases de forte croissance alternant avec de fortes baisses. Le portefeuille diversifié, quant à lui, affichera une croissance plus progressive et moins volatile, avec un risque de perte en capital considérablement diminué. Cette illustration met en évidence l’efficacité de la diversification pour sécuriser votre épargne.

Pour illustrer ce propos, considérez deux portefeuilles hypothétiques, chacun initialement doté de 10 000 euros. Le premier, concentré en actions d’une seule entreprise, pourrait fluctuer entre 5 000 et 20 000 euros sur 10 ans. Le second, diversifié, afficherait une évolution plus stable, oscillant entre 8 000 et 15 000 euros, offrant ainsi une meilleure protection contre les pertes importantes.

Panorama des supports d’investissement : comment construire votre allocation d’actifs

L’assurance vie multisupport vous donne accès à une vaste palette de supports d’investissement, chacun présentant des spécificités en termes de risque, de rendement potentiel et d’horizon de placement recommandé. Comprendre les caractéristiques de ces différents supports est fondamental pour structurer une allocation d’actifs adaptée à votre profil d’investisseur et à vos objectifs financiers. Examinons ensemble les principaux supports disponibles dans un contrat d’assurance vie multisupport.

Le fonds en euros : le rempart de sécurité pour votre capital

Le fonds en euros est un support d’investissement garanti en capital, ce qui signifie que vous ne pouvez pas perdre l’argent que vous y avez investi (hors frais de gestion et éventuels prélèvements sociaux). Il est majoritairement constitué d’obligations d’État et d’entreprises, ce qui lui confère un niveau de risque généralement faible. Le rendement d’un fonds en euros est habituellement modéré, mais il offre une protection contre l’érosion monétaire. Le fonds en euros est idéal pour les épargnants qui privilégient avant tout la sécurité et la préservation de leur capital. Selon Good Value for Money , le taux moyen des fonds euros en 2023 s’est établi à 2,50%, ce qui représente une hausse significative par rapport aux années précédentes.

Les unités de compte (UC) : accédez aux marchés financiers et boostez votre performance

Les unités de compte (UC) sont des supports d’investissement plus dynamiques, qui vous permettent d’investir sur les marchés financiers et de potentiellement dynamiser votre épargne. Elles peuvent être constituées d’actions, d’obligations, d’immobilier, de matières premières, de fonds thématiques (par exemple, l’investissement socialement responsable ou ISR), etc. Le potentiel de rendement des UC est plus élevé que celui des fonds en euros, mais le risque de perte en capital est également plus important. Il est donc essentiel de sélectionner vos UC avec discernement, en tenant compte de votre profil d’investisseur, de votre horizon de placement et de vos objectifs. Parmi les différents types d’UC disponibles, on retrouve :

• OPCVM (SICAV, FCP) : Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières, gérés par des professionnels de la gestion d’actifs. Ces fonds peuvent être investis dans différentes classes d’actifs (actions, obligations, monétaire) et zones géographiques.
• Trackers (ETF) : Fonds indiciels cotés en bourse, qui répliquent la performance d’un indice boursier de référence (CAC 40, S&P 500, etc.). Les ETF offrent une diversification à moindre coût et une grande transparence.
• SCPI : Sociétés Civiles de Placement Immobilier, qui permettent d’investir dans l’immobilier d’entreprise (bureaux, commerces, entrepôts, etc.) sans les contraintes de la gestion locative.
• Fonds immobiliers : Fonds investissant dans un portefeuille d’actifs immobiliers, offrant une diversification géographique et sectorielle au sein du marché immobilier.
• Produits structurés : Instruments financiers plus complexes, qui combinent différentes classes d’actifs et stratégies d’investissement. Les produits structurés peuvent offrir un rendement potentiellement attractif, mais présentent également un niveau de risque élevé et nécessitent une bonne compréhension de leur fonctionnement.

Focus sur les SCPI : investissez dans la pierre sans les contraintes de la gestion locative

Les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) représentent une option intéressante pour investir dans l’immobilier sans avoir à gérer directement des biens. Elles permettent d’acquérir des parts d’un patrimoine immobilier géré par une société de gestion, qui se charge de la location, de l’entretien et de la valorisation des actifs. Les SCPI offrent un rendement potentiellement plus élevé que les fonds en euros, grâce aux revenus locatifs perçus. Elles permettent également de diversifier votre patrimoine en investissant dans différents types d’immeubles (bureaux, commerces, logements) et zones géographiques. Selon MeilleureSCPI.com , le rendement moyen des SCPI en 2023 s’est établi aux alentours de 4,5%.

Lors du choix d’une SCPI, il est crucial d’analyser des indicateurs clés tels que le taux de distribution (qui mesure le rendement), le taux d’occupation financier (qui indique la capacité de la SCPI à louer ses biens) et la qualité du patrimoine immobilier (localisation, typologie des biens, etc.).

Coup de projecteur sur les ETF (trackers) : simplicité et diversification à moindre coût

Les ETF (Exchange Traded Funds), également appelés trackers, sont des fonds indiciels qui répliquent la performance d’un indice boursier, comme le CAC 40, le S&P 500 ou un indice sectoriel (technologie, santé, etc.). Ils permettent d’investir facilement et à moindre coût dans un large panier d’actions, offrant ainsi une diversification instantanée. Les ETF se distinguent par leur transparence, car leur composition est connue en temps réel. Leurs frais de gestion sont généralement très faibles, ce qui en fait un outil d’investissement particulièrement attractif pour les épargnants. Les ETF sont un choix judicieux pour ceux qui souhaitent s’exposer au marché boursier sans avoir à sélectionner individuellement les actions.

Par exemple, un ETF répliquant le CAC 40 vous permettra d’investir simultanément dans les 40 plus grandes entreprises françaises cotées en bourse, pour un coût généralement inférieur à 0,5% par an.

Support d’investissement	Risque	Potentiel de rendement	Frais	Horizon de placement
Fonds en euros	Faible	Modéré	Faibles	Court à moyen terme
UC Actions	Élevé	Élevé	Variables	Long terme
UC Obligations	Modéré	Modéré	Variables	Moyen à long terme
SCPI	Modéré	Élevé	Élevés	Long terme
ETF	Variable	Variable	Très faibles	Moyen à long terme

Construire votre stratégie de diversification : votre profil d’investisseur au cœur de la démarche

La clé d’une stratégie d’allocation d’actifs réussie réside dans son adaptation à votre profil d’investisseur unique. Il est primordial de définir précisément votre tolérance au risque, votre horizon de placement et vos objectifs financiers avant de choisir les supports d’investissement et de déterminer la répartition de votre épargne. Une stratégie personnalisée vous permettra d’atteindre vos objectifs financiers avec plus de sérénité et d’optimiser votre potentiel de rendement tout en maîtrisant les risques auxquels vous êtes prêt à vous exposer.

Étape 1 : définissez votre profil d’investisseur (tolérance au risque, horizon de placement, objectifs)

Votre profil d’investisseur est principalement déterminé par trois facteurs :

• Tolérance au risque : Êtes-vous disposé à prendre des risques importants pour viser des rendements potentiellement plus élevés, ou privilégiez-vous la sécurité et la préservation de votre capital ? On distingue généralement trois profils de risque : prudent, équilibré et dynamique.
• Horizon de placement : Sur quelle période souhaitez-vous investir ? Votre horizon de placement peut être court (moins de 5 ans), moyen (5 à 10 ans) ou long (plus de 10 ans).
• Objectifs financiers : Quels sont vos projets et vos aspirations ? Préparer votre retraite, financer un projet immobilier, constituer un capital pour vos enfants, transmettre un patrimoine, etc.

Étape 2 : déterminez votre allocation d’actifs idéale (répartition entre les différents supports)

L’allocation d’actifs correspond à la répartition de votre épargne entre les différents supports d’investissement disponibles (fonds en euros, UC actions, UC obligations, SCPI, ETF, etc.). Elle doit être en parfaite adéquation avec votre profil d’investisseur. Voici quelques exemples d’allocations indicatives en fonction de votre profil :

• Profil prudent : 70% fonds en euros, 30% UC obligations. Cette allocation privilégie la sécurité et la stabilité du capital.
• Profil équilibré : 50% fonds en euros, 30% UC actions, 20% UC obligations. Cette allocation recherche un compromis entre sécurité et performance.
• Profil dynamique : 20% fonds en euros, 60% UC actions, 20% UC obligations. Cette allocation vise une performance élevée à long terme, en acceptant un niveau de risque plus important.

Il est important de réévaluer régulièrement votre allocation d’actifs en fonction de l’évolution des marchés financiers et de vos objectifs personnels.

Étape 3 : sélectionnez les supports d’investissement pertinents (choix des UC)

Une fois votre allocation d’actifs définie, vous devez sélectionner avec soin les UC qui correspondent le mieux à vos objectifs et à votre sensibilité au risque. Voici quelques critères de sélection à prendre en compte :

• Performance passée : Analysez les performances des UC sur différentes périodes (1 an, 3 ans, 5 ans, 10 ans), en tenant compte de leur volatilité.
• Frais de gestion : Comparez attentivement les frais de gestion des différentes UC, car ils peuvent impacter significativement votre rendement net.
• Qualité de la gestion : Renseignez-vous sur la société de gestion qui gère l’UC et sur sa réputation.
• Diversification géographique et sectorielle : Assurez-vous que l’UC est suffisamment diversifiée pour limiter les risques liés à la concentration sur un seul secteur ou une seule zone géographique.

Pour les SCPI, analysez des indicateurs clés tels que le taux de distribution, le taux d’occupation financier et la qualité du patrimoine immobilier. N’hésitez pas à solliciter l’avis d’un conseiller financier pour vous accompagner dans votre sélection.

Pièges à éviter et conseils pour optimiser votre assurance vie : gardez le cap sur vos ambitions

L’assurance vie multisupport est un instrument puissant pour développer votre patrimoine, mais il est crucial d’éviter certains pièges et d’adopter les bonnes pratiques pour en tirer pleinement parti. Une gestion rigoureuse et un suivi régulier sont indispensables pour optimiser la performance de votre contrat et atteindre vos objectifs financiers à long terme.

Évitez ces erreurs courantes

• Succomber aux sirènes des tendances de marché : Évitez d’investir uniquement parce qu’un actif est en forte hausse, et ne cédez pas à la panique en vendant lors d’une baisse des marchés. L’investissement doit se baser sur une stratégie réfléchie et un horizon de long terme.
• Négliger les frais : Les frais d’entrée, de gestion, d’arbitrage et de versement peuvent amputer significativement la performance globale de votre contrat. Comparez les offres et privilégiez les contrats aux frais transparents et compétitifs.
• Manque de suivi et de rééquilibrage : Ne laissez pas votre contrat « dormir ». Réévaluez régulièrement votre allocation d’actifs et ajustez-la en fonction de l’évolution des marchés et de vos objectifs personnels.
• Opter pour des UC trop complexes ou opaques : Privilégiez la transparence et la simplicité. Évitez les produits structurés ou les supports dont vous ne comprenez pas parfaitement le fonctionnement et les risques associés.

Nos recommandations pour une gestion optimisée de votre assurance vie

• Tirez parti des avantages fiscaux de l’assurance vie : L’assurance vie bénéficie d’une fiscalité avantageuse, notamment un abattement sur les plus-values en cas de rachat après 8 ans de détention.
• Mettez en place des versements programmés : Les versements réguliers permettent de lisser le risque et de profiter des fluctuations des marchés sur le long terme, en investissant à la fois lorsque les cours sont hauts et lorsqu’ils sont bas (stratégie dite du « Dollar Cost Averaging »).
• Arbitrez régulièrement votre contrat : Rééquilibrez votre allocation d’actifs en fonction de vos objectifs, de votre profil de risque et de l’évolution des marchés financiers.
• Sollicitez un accompagnement personnalisé : Un conseiller financier peut vous aider à définir votre profil d’investisseur, à sélectionner les supports d’investissement adaptés à vos besoins et à optimiser la gestion de votre contrat d’assurance vie.

Un exemple concret : une personne ayant investi 10 000 € dans un contrat d’assurance vie il y a 8 ans pourrait bénéficier d’un abattement fiscal de 4 600 € sur les plus-values en cas de rachat, ce qui représente une économie d’impôt non négligeable.

Action	Description	Fréquence
Définir son profil d’investisseur	Évaluer sa tolérance au risque, son horizon de placement et ses objectifs.	Une fois
Déterminer son allocation d’actifs	Répartir son épargne entre les différents supports (fonds en euros, UC).	Annuellement
Sélectionner les supports d’investissement	Choisir les UC en fonction de leur performance, de leurs frais et de leur diversification.	Annuellement
Rééquilibrer son portefeuille	Ajuster l’allocation d’actifs pour maintenir la cohérence avec son profil de risque.	Annuellement ou semestriellement
Suivre l’évolution des marchés	Se tenir informé des tendances économiques et financières pour anticiper les opportunités et les risques.	Régulièrement

L’assurance vie multisupport : un outil clé pour une épargne durable et un avenir serein

L’assurance vie multisupport ne se limite pas à un simple placement financier ; elle constitue un véritable outil de planification patrimoniale, capable de s’adapter à vos besoins et à vos projets tout au long de votre existence. En panachant vos investissements, vous réduisez votre exposition aux risques et augmentez vos chances de bénéficier d’une performance pérenne sur le long terme. Une gestion avisée de votre contrat d’assurance vie vous permettra de concrétiser vos projets, de préparer votre retraite et de transmettre un patrimoine à vos proches en toute quiétude.

N’attendez plus pour prendre le contrôle de votre épargne et explorer les opportunités offertes par l’assurance vie multisupport. Documentez-vous, comparez les différentes offres du marché et sollicitez l’expertise d’un conseiller financier pour élaborer une stratégie sur mesure qui répondra à vos aspirations et à vos contraintes. Votre avenir financier dépend de vos choix d’aujourd’hui.